Euan sinclair 옵션 거래

Eucl sinclair 옵션 거래
작성자 : Sinclair, Euan.
정가 : $ 70.00.
할인 가격 : $ 10.11; 14 %
재고 상태 : 주문 후 보통 3-7 영업일이 소요됩니다.
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출판사 : John Wiley & Sons Inc.
유형 : 책 - 하드 커버.
게시 날짜 : 6/21/2010.
Ansbacher, Max.
Rhoads, Russell.
Arms, Richard W.
Bernie Schaeffer.
새로운 천년기와 새로운 경제를위한 A to Z 옵션 거래 가이드.
* Sinclair의 기타 타이틀 : 변동성 거래.
* 전문 옵션 거래자의 다양한 관심사를 다룹니다.
Inside Flap에서.
* 실현 변동성, 묵시적 변동성의 성격 및 행동, 그리고 두 가지를 성공적으로 거래하기 위해 필요한 것을 측정하고 예측하는 방법.
* 기대 가치 개념, 헤징의 일반적인 개념, 그리고 무역 규모화의 중요성.
* 시장 만들기의 전략.
옵션 거래에서의 위험 관리의 필수적인 측면.

양적 거래.
양적 투자 및 거래 아이디어, 연구 및 분석.
2015 년 9 월 18 일 금요일.
Euan Sinclair와의 인터뷰.
나는 실제로 거래와 투자의 구분이 무의미하다고 생각한다. 유일한 차이점은 시간 척도 인 것처럼 보입니다. 이것은 관련된 사람들에게도 매우 의존적입니다. 장기간의 의미는 무엇 이건간에 세대 간 세대를 형성합니다. 나가 상인으로 이제까지 한 모두는 의미심장 한 가장자리를 찾는 것이고 나는 선택권에서 이것의 많은 것을 찾아 냈다. 그러나 나는 주식 요인만큼 끈질 기게 아무것도 발견하지 못했습니다. 100 년이 넘는 통계적 증거, 많은 나라에서의 연구, 경제적 존재 및 행동상의 이유가 있습니다. 그들은 내가 이제까지 발견 한 최고의 가장자리 중 일부를 제시합니다. 그것은 모든 상인이나 투자자에게 호소력이 있어야합니다.
24 코멘트 :
너의 gapFutures_FSTX. m 코드에? 그것은 (cl-op) ./ op가되기위한 목적이 아닙니까?
이것은 두 번째 책에서 나온 것입니다.
그래 너가 옳아. 또 다른 독자는 저를 전에 지적했습니다. 따라서 (Example 7.1) 실제로는 실제로 되돌리기 전략입니다.
포트폴리오의 순간적 복합 성장률을 측정하기 위해 로그 수익을 계산합니다.
로그 리턴은 정의 log (1 + R)에 의한 것이고, 여기서 R은 "net" 수익 (가격 (t) - 가격 (t-1)) / 가격 (t-1). 우리가 unlevered raw return을 나타 내기 위해 R을 사용하면, fR는 levered raw return이고, f는 레버리지입니다. 따라서 양이 많은 포트폴리오의 기간 당 로그 수익은 log (1 + fR)입니다. 그러므로 예상되는 로그 수익은 여러 기간에 걸친 로그 (1 + fR)의 평균값이며 예상 된 복합 성장률이라고도합니다.
Kelly 수식은 화합물이 반환한다고 가정하여 파생되므로 로그 반환을 사용해야합니다. 예상 화합물 회수율을 극대화하도록 설계되었습니다.
하나 하나가 아니라 파일에 ZIP 파일로 파일을 만들 수 있습니까?
모든 파일의 압축 파일이 웹 호스트에서 허용하는 최대 크기를 초과 할 것입니다.
예, 요인 모델과 거래 할 수 있지만 보유 기간은 더 길어지는 경향이 있습니다. 키워드 "요인 모델"을 검색하십시오. 내 블로그에. epchan. blogspot / 2015 / 07 / time-series-analysis-and-data-gaps. html에있는 Lyle과 Wang의 논문에 대한 필자의 참고 자료를 참조하십시오.
Compustat 데이터베이스에는 해당 정보가 있지만 구독이 필요할 수 있습니다.
많은 다른 요소 모델과 많은 다른 쌍 거래 모델이 있으므로 일반적인 진술을 할 수 없다고 생각합니다. 그러나 요인 모델은 일반적으로 장기 투자, 때로는 장기 투자에만 사용됩니다. 쌍 모델에서는 장기 투자를 실제로 할 수 없습니다.
주식 쌍 거래의 역량은 주식의 우주와 보유 기간에 달려있다. SPX의 주식 및 보유 기간을 주 단위로 측정하면 용량은 수억 달러가 될 수 있습니다.
& quot; QTS 파트너스, L. P.의 수익은 8 월에 1.25 %의 순 수익률을 보였습니다 (YTD : 10.44 %) & quot; 그러나 귀하의 웹 사이트에서 나는 2015 년 8 월을위한 fugure가 -2.59 %라고 봅니다. 오타입니까?
내 웹 사이트를주의 깊게 읽으면 수익은 FX 관리 계정에만 해당됩니다. QTS Partners, LP는 6 가지 전략 이상을 거래하는 자사의 상품 풀이며 8 월 순 수익률은 1.25 %입니다.
어니 설명해 주셔서 감사합니다.
최신 버전의 종이에서 복사 :
X (i, t)는 특별 항목 이전의 순소득 (기본 파일의 변수 ib)이고
Book (i, t-􀀀1)은 보통 지분의 장부 가액 (펀더멘털의 변수 ceq)입니다.
안녕하십니까. 이 모든 정보를 제공해 주셔서 감사합니다.
실제로 나는 중개인을 찾았지만 내 신용 카드 사본 (마지막 4 자리 숫자, 이름 및 만료일), 내 ID 사본 및 은행 계좌 정보 사본을 내 은행 계좌로 이체 할 수 있도록 요청했습니다. . 정상입니까? 너무 위험한가요?
모든 브로커는 계정을 개설하기 위해 개인 ID가 필요합니다. 나는 당신이 그 (것)들을 전에 공급해야하지 않았다는 것을 놀랜다. 모든 브로커는 자금 세탁 금지 규정을 준수해야합니다.
글쎄, 그는 그 계좌에 계좌 개설 ID를 물어 봤고, 내가 은행원에게 설명 할 때 그는 그렇게하지 말라고 말했다. 그래서 나는 혼란스러워했다.

& # 8216; Volatility Trading & # 8217;의 저자 인 Euan Sinclair와의 인터뷰
Volcube는 유명한 옵션 거래자에게 몇 가지 질문을하고, 옵션 시장의 현재 상태, 새로운 기회 및 새로운 파생 상품 거래업자가 영향을 미치기 위해 습득해야하는 기술에 대해 Euan Sinclair 박사를 저술했습니다.
VIX는 2012 년 대부분을 지금까지 20 % 미만으로 지출했습니다. 연말이되기 전에 크게 변화하고있는 것을 보시겠습니까?
분명히 주요 테러 공격이나 자연 재해로 인해 변동성이 급증 할 가능성은 항상 존재하지만, 그 변동성 이외에 예측이 어려운 수준 인 것으로 보인다. 휘발성이 매우 높을 때 평균 (일반적으로 상당히 빨리)으로 되돌아 갈 것이지만 현재는 거의 정확히 중간 값입니다. 그것은 낮게 보입니다. 그러나 그것은 요즘 상당히 꾸준히 줄어들 기 때문에 정말로 인식의 문제입니다.
지금 추구하고있는 옵션 전략은 무엇입니까?
나는 옵션 가격의 "예외"를보고 있습니다. 주가가 보여주는 이례적인 현상에 대한 수많은 연구가 있습니다. 달력 효과, 수익 발표 주위의 기세, 날씨 또는 달주기의 영향 등. 비슷한 것들이 옵션에 어떤 영향을 미치는지 놀라 울 정도로 놀랄만 한 일이 있습니다. 당연히, 상인은이 것에 관하여 영원히 사색했다 그러나 나는 견실 한 숙고가 특히 견실하다는 것을 찾아 내지 않았다.
흥미 롭 군. 휘발성 거래에서 실현 된 변동성의 여러 가지 측정 방법에 대해 논의했습니다. 개인 취향이 있습니까?
나는 최근 내가 좋아하는 것을 선택할 어떤 근거도 없다고 결정했다. 실제로 모든 비교는 인위적으로 생성 된 데이터를 알려진 분포로 사용하여 다른 평가자의 순위를 매 깁니다. 거래에서 우리는 분배의 매개 변수를 알 수있을뿐만 아니라 분배의 형태조차 모릅니다. 저는 현재 옵션 거래 기반 기준을 사용하여 다양한 견적을 테스트하려고합니다. 그 작업이 끝날 때까지는 견적서 모음을 계속 사용하게 될 것입니다.
당신은 단일 이름 스톡 옵션과 관련된 전략으로 잘 알려져 있습니다. index와 etf 옵션에서도 기회가 있습니까?
실제로 단일 주식에 유추가없는 좋은 인덱스 옵션 거래가 있습니다. 예를 들어, 묵시적인 변동성은 거의 항상 실현 된 변동성보다 높기 때문에 지수 변동성을 판매하는 데있어 지속적인 우위가 있습니다. 그러한 편견이없는 것으로 보이는 주식 옵션의 경우에는 그렇지 않습니다. 지수 변동 프리미엄은 단일 주식에 존재하지 않는 내재적 상관 관계에서 비롯된 것으로 보입니다.
Volatility Trading (2008)은 옵션 거래 커뮤니티 및 금융 대학원 학생들에게 큰 인기를 얻고 있습니다. 파이프 라인에 2 판이 있습니까?
실제로 학생들이 "휘발성 거래"를 읽고 있다는 사실을 알지 못해 놀랐습니다. 2013 년 초에 새로운 버전이 나옵니다. 이 책은 초판 버전보다 거의 두 배 정도 길어질 것입니다. 변동성 및 수익의 양식화 된 사실에 대한 새로운 챕터가있을 것이며, 고주파 데이터를 사용하여 변동성을 예측하고, VIX 선물 및 옵션 거래, 분산 거래 및 회사의 수익 발표보다 거래 차익 옵션을 거래 할 예정입니다.
매우 흥미로운 것 같습니다. VIX 옵션 시장은 Volatility Trading 초판 이후 CBOE에서 분명히 급증했습니다. 중요한 기회가 있습니까?
전혀. VIX (및 수많은 휘발성 etns)는 헤징 도구, 상대 가치 거래 차량 및 독립 실행 형 소스로서 유용합니다. 실현 된 변동성 선물의 임박한 출시는이 경관에만 추가 될 것입니다.
그리고 변동성 지수에 대한 옵션 거래로 인한 추가 위험이 있습니까?
나는 "추가"가 올바른 단어라고 생각하지 않습니다. 나는 다른 위험이 있다고 생각한다. LIFFE 상인이 한 번 말했듯이 "은행가는 그곳의 번호입니다. 그게 당신이 알아야 할 전부입니다. " 어느 수준에서 그는 옳았다. 어떤 기본도 올라가거나 내려가거나 똑같이 머무를 수 있습니다. 물론 VIX를 다른 것으로 보급하는 경우 추가 위험이 따르지만 이는 제품 때문이 아닙니다. 그것은 귀하의 거래 전략 때문입니다.
당신은 종종 거래 전략과 시장에서 심리적 요인의 중요성을 강조했습니다. 당신은 이러한 요소들이 모델링되고 적극적으로 거래되는 것을 보았습니까?
나는 그들이 정확히 어떻게 모델링 될 수 있을지 모르겠다. 그러나 우리는 행동 금융이 주류에 도달 한 단계에 도달 한 것으로 보이며 이러한 효과는 단순한 호기심 이상으로 간주됩니다.
옵션 시장에서 고주파 거래 또는 고액 거래가 어떻게 진행 되는가?
대부분의 대형 무역 회사는 지금 알 고리를 사용합니다. 실행, 헤지 및 스큐 조정은 적어도 반자동 방식으로 수행됩니다. 한 상인이 100 개 주식에 대한 옵션을 거래 할 때 이것은 불가피합니다. 그리고 주식과 선물에서 평범하게 된 일종의 고주파 거래 또한 점점 더 중요 해지고 있습니다. 그것은 의미가 있습니다 : 고주파 거래 트릭 중 많은 것은 플로어 트레이더가 사용하는 것과 동일합니다. 참가자와 플랫폼은 다를 수 있지만 구매 또는 판매 할 수있는 방법은 다양합니다.
당신은 파생 상품 시장이 새로운 지원자가 10 년 전에 말할 수있는 다른 기술과 지식 기반을 가지기를 바라고 있다고 생각합니까?
그 변화를 주도하고 있다고 생각하는 것은 무엇입니까?
사물이 자동화되면서 컴퓨터에 대한 더 많은 지식이 필수적입니다. 10 년 전보다 VBA (탁월한 재무 능력), Perl 및 R을 아는 것이 훨씬 더 중요합니다. 중개업자들과의 교감과 시장에 대한 느낌은 당신에게 더 이상 일자리를주지 않을 것입니다.
요즘 성공적인 옵션 트레이더는 어떻게 생각하십니까?
지능, 열심히 일하는 것, 겸손이 학습 곡선을 따라 잡는 것은 여전히 ​​중요하지만, 컴퓨팅과 통계에있어 확고한 배경을 가진 사람, 이상적으로는 시계열 분석을 찾는 사람을 찾고 있습니다.
Euan Sinclair는 15 년 이상의 전문 거래 경험을 가진 옵션 거래자입니다. 그는 지수, 주식, 상품 및 금리 상품에 대한 옵션을 거래했다. 그는 현재 전략 설계 업무를 수행하고 있으며 Bluefin Trading의 리스크 관리자입니다. 그는 브리스톨 대학 (University of Bristol)에서 이론 물리학 박사 학위를 취득했으며, 둘 다 "휘발성 거래 (Volatility Trading)"와 "옵션 거래 (Option Trading)"라는 두 권의 책을 저술했습니다.
Euan은 Volcube : 2012 년 5 월의 시장 분석에 대해 말하고있었습니다.

옵션 거래.
가격 및 휘발성 전략 및 기술 및 계획 와일리 거래.
Euan Sinclair.
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새로운 천년기와 새로운 경제를위한 A to Z 옵션 거래 가이드.
전문 트레이더 및 양적 분석가 인 Euan Sinclair가 작성한 Option Trading은 역사적 배경, 계약 유형 및 시장 구조에서부터 변동성 측정, 예측 및 헤징 기술에 이르기까지 모든 것을 다루는 포괄적 인 가이드입니다.
이 종합 가이드는 전문 옵션 트레이더가 헤지 옵션, 돈 관리, 차익 거래 또는 구조화 된 금융 거래를 수행하든 관계없이 세부 옵션 및 실용 정보를 제공합니다. 여기에는 옵션 가격 결정 및 가격 예측, 그리스, 내재 변동성, 변동성 측정 및 예측, 특정 옵션 전략 등이 분야의 모든 사람들에게 필수적인 정보가 포함되어 있습니다. 일반적인 위치를 무너 뜨리고 위치를 정하는 방법을 설명합니다. Sinclair의 다른 제목 : 휘발성 거래 전문가 옵션의 다양한 관심사를 다룹니다.
옵션 거래는 계속해서 금융 환경의 중요한 부분이 될 것입니다. 이 책은 시장이 무엇을하든 이러한 수익성있는 제품을 최대한 활용하는 방법을 보여줍니다.
간행물 세부 사항.
Kindle Book OverDrive Adobe PDF 전자 책 읽기 4,5 MB Adobe EPUB 전자 책 2,4 MB.
Euan Sinclair (저자)
EUAN SINCLAIR은 15 년의 전문 거래 경험을 가진 옵션 거래자입니다. 그는 양적 거래 전략의 설계 및 구현을 전문으로합니다. Sinclair는 현재 Bluefin Trading의 독점 옵션 거래자입니다.